散戶對技術指標的判斷有哪些誤區

技術指標對於交易而言是存在輔助作用的，但它並不能百分百的讓散戶運用指標就一定能在股市賺到錢，如果散戶懂得運用技術指標結合基本面知識投資股票，就會增加每次交易的勝率，就有望發揮技術指標的作用。而大部分散戶對技術指標的理解就是當做“聖盃”工具，以為用技術指標就能在股市長期賺錢，其實這是最大的誤區，技術指標的成功率基本維持在50%之間變動，是不具備長期賺錢的功能。

技術指標判斷存在哪些誤區？

無論是蠟燭圖，還是指數平滑異同指標、隨機指標或者強弱指數，這些都是股民經常用到的MACD、KDJ和RSI指標，它們的存在並不是預測未來走勢，僅僅是對當下的走勢進行分析，告訴股民當下的股市行情，它們並不具備利用當下去預測未來的作用，之所以股民認為技術指標可以運用在市場賺錢，是因為想通過歷史走勢預判未來行情。

1，用歷史走勢預判未來，是主觀猜測行為

用歷史走勢預判未來行情，這就是主觀思想，也就存在機率問題。為什麼同樣的技術指標，有人運用後有不同的觀點，一位看漲，一位看空，主要的原因在於雖然歷史的走勢會重演，但是未來是存在不確定的，指標所反映出來的當下並不能說明未來方向就一定會遵循歷史去跟隨，導致用歷史預判未來本身就是猜測，漲跌也是股民自己的想法而已。

以上圖分析，MACD指標在第一輪下跌中形成了死叉，股價隨後展開了持續下跌的走勢，當股價從0軸下方再次上漲到0軸上方後，進入新的上漲行情，此時MACD再次形成死叉，但是此輪的死叉並沒有出現第一輪一樣進一步下跌，而是導致指標和股價繼續不斷在高位徘徊。

這種情況就出現了指標間無論是死叉還是金叉，導致股價上漲並不單單是靠指標來決定結果，股價的上漲下跌其實還存在其它因素的干擾，如果單看指標判斷，就會認為是指標鈍化了，其實指標僅僅是跟隨了市場變化，還是股民主觀行為認為市場在走強或者走弱，這種誤區就會導致股民很容易被指標左右。

2，技術指標也存在不確定性

正常拋100次硬幣，正面50次和反面50次的機率基本都會很接近，如果只信賴指標交易，當指標的成功率僅有50%，很顯然股民用指標其實和拋硬幣沒有區別，這就是指標在交易中本身就存在不確定機率，導致信賴指標就很容易陷入盲目判斷的誤區。

而影響股市漲跌和股票漲跌的因素主要還是事件驅動，包括政策面，還有上市公司基本面，如果拋開這些因素去單純靠技術面分析，就是緣木求魚的結果，會意錯了技術的用意。

（MACD程式化交易結果顯示 2017年1月-2019.9月，依靠指標買入勝率僅有35.85%）

技術指標自始至終沒有告訴股民它的作用就是讓股民一定能賺錢，它的存在就是我們試圖運用它加上基本面的判斷，能儘量的買在合適的低點和賣在合適的高點，它不是百分百正確，但它的參考作用其實對股民幫助很大。

如何用技術指標輔助投資？

第一、以控制風險為主

想要運用技術指標輔助投資，最重要還是要懂的控制每一次交易的風險，可以說十次交易，只要一次交易失敗沒有控制風險就將面臨把前面九次利潤吐回的可能性，這種投資就算給再好的交易方法意義都不大。

股民不能改變技術指標帶來的不確定性問題，尤其在熊市中指標的成功率會更低，此時股民唯一能做到的就是避免損失擴大，避免在指標成功率低時期投資，這也是指標輔助投資的核心關鍵要點。

如果僅僅是依靠指標在任何時期都想買進賣出，都想賺錢，沒有考慮到基本面變化，沒有考慮到指標的適應性，很顯然就很難能把技術面用好，用指標交易反而不是增加了賺錢機率，卻是加大了虧損的風險，這也是存在的誤區之一。

第二、以長期投資為目的

任何投資，短期都未必能面臨較好的結果，就算短期出現利潤，中長期也難以保證短期的交易就能維持長期穩定，股民要運用好指標，就需要杜絕頻繁操作的習慣，這也是一大誤區，認為只要能學習好指標，然後運用指標在短線交易就能賺錢，其實這種投機行為不可取。

因為市場走勢是存在無序和有序兩種波動的，上漲下跌往往都是各種因素影響而出現行情，短期越頻繁的交易趨勢漲跌，就很容易讓投資者心態還有指標的不確定影響投資結果，因為指標勝率低，股民最後反而虧損機率更大，就應該要拉長投資週期，減少指標失誤指引。

如果以一年或者更長期投資股市，往往長週期的技術面是存在更大參考作用，也會降低頻繁操作的失誤率，有助於股民對指標更好的運用。

綜上：散戶對技術指標的判斷存在誤區包括過度信賴指標能決定股價漲跌，忽略了其它因素對股市的影響，不注重對風險的控制，完全主觀行為在預測市場，最終雖然學習了大量的技術方式，但仍難以賺錢，應該把指標當作輔助工具，並且結合其它影響股市因素綜合判斷，以便增加投資勝率。

前段時間在網上發表了一篇文章，是關於均線如何使用？

這篇文章獲得了很好的閱讀量和關注量，同時也帶來了很多問題。很多做交易的同行在文章下面留言問了一些均線使用的具體方法；問題很多我也發現了一些端倪，很多朋友對於均線該如何使用？以及這個技術指標認知上的誤區。

主要的誤區集中在以下幾個層面。

指標使用的誤區一：沉迷於指標的學習，忽略交易的根本是盈利。

有交易者的圖表上一眼看上去都是技術指標，趨勢性的指標 震盪行的指標；圖表自帶的指標 手動新增的指標，用了趨勢線再用通道線。於是乎圖表上到處都是支撐也到處都是壓力；A指標看多，B指標看空，再切換一下週期就亂做一團了。

所有的指標都衍生自價格，代表市場已經發生過什麼並不代表市場即將走向何處；著名的手錶定律：擁有兩塊以上的手錶並不能幫人更準確的判斷時間，反而會製造混亂，讓看錶的人失去對時間的判斷。同理使用過多的指標並不有助於交易。

技術指標永遠只是工具，盈利才是學習指標的目的，而非學習指標本身，不要本末倒置

下圖是我長期使用的兩個交易系統所使用的指標，一套交易系統是均線 布林，另外一套均線是均線 zig；都是超級簡單的。

指標的使用誤區二：追求完美的指標

一位網友留言：均線挺好就是震盪行情不太管用。

這位網友說的當然是對的。均線是指標之王，是最好的趨勢指標；但他的缺點也很明顯；一旦遇到震盪行情價格在均線的上下來回穿插，均線就會失效；此時使用均線交易就會產生虧損。

但是有什麼指標不會產生虧損呢？布林？MACD？RSI？當然都會失效。世間的任何事物都是具有兩面性的，指標有盈利的一面就有虧損的一面；所謂盈虧同源。接受指標好的一面就要接受指標壞的一面。

交易者要做的不是不做錯誤的虧損的交易，我們要做的是盈利覆蓋虧損最終在交易中獲利。

下圖是我的一萬美元標準賬戶的交易記錄，錯的有很多，但盈利最終覆蓋了虧損結果獲利

指標的使用誤區三：把指標分為三六九等級。

一位網友留言：用均線是絕對賺不到錢，太低階。

這樣的留言我一般是不會回覆的，因為這樣的留言一旦回覆不會有任何結果，反而會進入無休止的爭論。我在其他文章中講過我學習過也使用過很多技術指標；最高大上的莫過於江恩大師圖表；多年前一位老兄曾經給我推薦《河書洛圖》用來預測行情，他說的振振有詞；我也受他影響買過一本書這樣的書，但是根本看不懂，；曾幾何時我對於高大上的指標趨之若鶩；繁花落盡還是迴歸最簡單的。

均線能不能獲利呢？下面是我用均線交易的資料統計。

總結：指標永遠只是工具，決定工具價值的是人，決定指標價值的是交易員。

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從事金融交易七年，股票玩過，中國市場股票最好不要碰，現在主要做外匯和全球股指交易，裸k技術分析，主要使用機構訂單交易和諧波形態交易，歐洲貨幣使用倫敦突破交易，日元使用東京定盤價交易，商品貨幣使用週期性交易。

玩期貨與玩股票都非常難，外匯更難。

穩定盈利是關鍵，

沒有10年以上的磨練很難成功，短線股票交易有師傅帶，一輪牛熊週期有希望成材，中線組合持有多隻股票，須15年以上、三輪牛熊週期的磨練才行，主要是訓練大盤分析技術，倉位控制與大盤密切相關，逃股災是必須的，大盤分析不行，遲早會虧死，期貨類似。

首先技術必須過關，通常人把"心態"想的太簡單了，好的心態是建立在“強大的技術"之上，沒有強大的技術，談心態那只是空談。

做左側交易必死，指標的"延遲性"有利於右側交易，延遲性不是問題的核心，怎樣解讀是關鍵，一切的核心在於建立"交易系統"，形成策略體系，指標有上萬種，不少指標須自己研發，各指標肯定有好壞之分。

大盤分析，我們使用的是全市場大資料分析技術。

所有的一切來源於你的認知，只有你的認知達到了一定境界，財富才會追隨你的認知。

A股是融資市場，非紅利市場，騙子上市公司很多，爆雷頻頻，在這種虛假市場，基本面分析是很麻煩的，絕大多數人虧損也是必然。

即使是私募基金行業，90%的公司最終生存不下去，也是僅有少數公司能生存。期貨方面，專業人士認為: 做程式化成功的機率：10個裡面，五年下來，賺錢的人1-2個；但是，傳統的人工交易，1000個人，5年來算，賺錢的大概3個；程式化交易成功的機率是傳統方式成功的機率10-100倍。 而我認為: 做程式化成功的機率：30個裡面，五年下來，賺錢的人只有1個；程式化交易成功的機率是傳統方式成功的機率10-100倍。無論股票還是期貨，所謂的"7：2：1"是指一年期結算，而非五年、10年期結算。

普通人最好不做這類交易，若非要做，可做股票試試，或以最小手數交易期貨，沒有穩定盈利前決不放大資金做。

炒股能賺錢，但難度很高，

普通人可以炒股，但應注意下面幾點：

1、價值投資

2、中長線投資

3、距上次牛市頂四年左右開始逐步投入資金，此時全市場波動率已經很小了

4、只做牛市這個大波段，

5、在疑似的頂部區域逐步減倉，減倉的部分不再增倉回去。

6、選6∽10只股票等權重組合持有，防黑天鵝。

價值投資的長線交易股票，您的交易樣本數很少，要證明您已掌握這種技術，很難證明，這不是用簡單的盈利多少能證明的，證明須符合統計學要求。而做中線大波段，樣本數就夠。

可以學習一些量化技術，以加強分析能力，不少人認為"目前全球頂尖的投資人士，好象沒有一個單憑技術分析而在投資市場獲得巨大的成功一一一 真實情況是: 西蒙斯的量化交易就是單憑技術分析成為大師的，美國的量化交易已達市場交易量的50%，量化交易的本質就是技術分析的交易，就是指標分析的交易，很多量化交易是全自動的機器交易，人工不干涉，可避免人性弱點。指標交易不盈利的人，只能說明其技術分析還沒有過關。

期貨交易做日線波段比較好，策略最好寫成程式碼先經過歷史資料檢驗，策略跨品種、跨週期、交易訊號樣本數超過500，即通用性比較好，分鐘級別的策略手續費佔比 較大，盈利難度較高。

投好的私募基金也是一種模式，可按下面方式做:

查資金曲線，資金曲線的時間太短，從專業的角度看，還無法判斷對方水平，專業的角度評分如下：A=(年均收益 - 8)/最大回撤， 當分子為負數時，分母取1來計算，比如年均收益20%，最大回撤10%，則策略評分 A=(20-8)/10=1.2分，至少三年以上的連續資金曲線，最好經歷了一輪完整牛熊週期。

評分案例:

資金曲線評分：（私募排排網資料）

明汯各個產品評分：

產品號 年均收益 評分

1、59%（260/4.4-8）/30=1.7

2、31（122/4-8）/4.7=4.89

3、27（94/3.5-8）/16=1.19

4、22.5（90/4-8）/20=0.73

5、18（54/3-8）/24=0.42

6、15（53/3.5-8）/21=0.34

8、21%（42/2-8）/5.4=2.4

10、18%（33/1.8-8）/23=0.45

顯然評分為正的策略都不錯，當然超過0.8更好，評分公式強調最大回撤，是因為虧損50%，須盈利100%才能板回，所以風控比盈利更重要，巴菲特也是這樣的原則。

看了各位同仁的觀點，個人覺得很多人對技術分析還停留在：金叉死叉，照本宣科，看圖說話這種層面，下面也談談個人一些觀點。

市場價格是靈活變動的。但即使再靈活，也遵循著某些規則。因為市場永遠是對的，也只有承認這一點，才能看清你對所使用的工具掌握的程度，是否達到了要求。

就說MACD吧。有幸得到一位高手的講課，一共一百個小時左右吧，專講MACD，基本很少講到什麼金叉死叉。更多是講各個週期級別，時間價格，與當前走勢結合來看，分析是何級別的漲，跌，震盪，及當前走勢與未來走勢的聯動關係，及這種聯動何時終止。層層鋪開，有理有據，邏輯嚴謹。

這種對技術嚴謹的追求，結果就是一漲即成勢，一跌即成潰。這才是讓人追求的技術之路。

散戶對技術指標的判斷往往有兩大誤區：

一、總希望找到一個包賺不賠的萬能指標。剛進入股市的散戶，一般都執著於研究各種指標、公式函式。嘗試各種指標的不同引數設定。總是盼望著能找到一個不為人知的，能一招制敵的指標公式，也就是投資聖盃。然後，會發現各種指標時靈時不靈，各種指標都試過之後，發現仍是虧多賺少。

二、希望用多個指標組合分析。大多數投資者在前期嘗試了各種指標仍無法盈利之後，會轉而去將多個不同型別的指標進行組合運用。我見過很多新手，一個操作軟體的介面上，K線圖下方，從上到下整齊排列著六七個甚至十來個指標。常常會發現某幾個指標提示買進，另外的指標卻又提示應當賣出的矛盾。到最後，反而弄得自己無所適從，不知道該依據哪個指標來進行操作。

其實，指標都有其適應期和不適應期。有的指標在趨勢行情比較有準確性和指導性。有的指標在震盪行情比較有準確性和指導性。然而行情從趨勢演變為震盪，從震盪演變為趨勢也沒有一定之規矩。股票市場是一個隨機市場，在一個隨機市場想要獲利，必須要有一套自己的完整的交易系統，包括資金倉位管理、入場點和出場點標準，止損投置。技術分析在一個完整的交易系統中所點的份量很小，可以說是交易系統中最不重要的部分。所以，散戶不應當執迷於指標，指標只要知道些最基本的足已。

我認為散戶對於技術指標的誤區主要在於三個方面。

第一個方面是使用上的誤區。表現在很多散戶不知道技術指標的具體使用方法和組合用法。僅僅知道金叉死叉。例如macd的線背離，柱背離，各個金叉位置的技術意義，以及某些位置的拒絕金叉死叉的意義，都不是特別清楚。

第二個方面是時間和空間上的誤區。表現在很多散戶用RSI和 KDJ做中長線，而把MACD做為短線的判斷依據。在某些指標剛產生頂背離後立刻賣出上漲股票，或者底背離的時候立刻買進下跌趨勢中的股票。從而錯過一波行情，或抄底抄在了半山腰。這是因為散戶沒有理解各個指標的原理和技術缺陷，從而造成技術指標時間空間的錯配。

第三個方面是過多的關注技術指標，而忽略量價以及基本面因素。這一點也是散戶常犯的，也是最難以甄別的一點。這是因為是技術指標是可以修正的。莊家通常會修正常用的如MACD、KDJ等指標來影響散戶的判斷。原因是很多散戶不理解股價上漲的核心是預期和資金，而把過多關注點放在了技術指標上，對於量價和基本面都沒有深入研究。

指標基本上只在牛市有用，熊市任何指標都會騙人，關鍵是要能及時止損，而且以主力的資金量你想要什麼圖就能給你畫出來什麼圖，之所以指標會有用是因為主力為了讓一部分懂技術的人能夠跟上，不至於後來沒人玩。

在這陽光明媚美好的一天，首先非常感謝在這裡能為你解答這個問題，讓我帶領你們一起走進這個問題，現在讓我們一起探討一下。相對於基本面分析， 技術分析在市場細節的把握上要有非常大的飛躍。 由於技術分析在交易上的巨大幫助，也導致非常多的精英人士投入大量精力到這個領域， 這最終導致了我們可以很容易地找到很多有關技術分析的書籍和各種不同的理論。這些理論涉及的範圍非常之寬， 有很多甚至發展到了四度空間， 或者玄學的地步。 非常有意思的是似乎每一種理論都有非常強的實證支援。這也使得很多人把技術分析作為自己的全部追求。

在這裡， 我並不是批判技術分析沒用， 我想說的是我們不應該完全沉迷於此，在大量技術分析的同時，我們應該記住我們的最終目的是走出技術分析。

技術分析研究的主體是市場以及在這個市場進行交易人群的心理活動所能達到的一種市場極限， 它的運動形式和節奏以及它的運動方向。因此， 從這種程度上它比基本面分析更加接近真實, 因為它更加接近市場本身，這也構成了在日常交易方面，技術分析所能達到的水準基本面分析卻很難達到。 當然還有一個原因是因為技術分析在某種程度上更加偏重於定量分析，而基本分析更加偏重於定性分析， 就交易來說， 對於特別是金融槓桿使用非常多的外匯交易市場，定量分析在很多時候要比定性分析更加有實用意義.

但在我們看到技術分析長處的同時， 我們永遠要記住的一點是市場決定技術分析， 而不是技術分析決定市場。在以上的分享關於這個問題的解答都是個人的意見與建議，我希望我分享的這個問題的解答能夠幫助到大家。

在這裡同時也希望大家能夠喜歡我的分享，大家如果有更好的關於這個問題的解答，還望分享評論出來共同討論這話題。

我最後在這裡，祝大家每天開開心心工作快快樂樂生活，健康生活每一天，家和萬事興，年年發大財，生意興隆，謝謝！

每個指標都是有自己的使用方法的，有一些是系統自帶的，比如BOLL、MA、KDJ、MACD等等，比如MACD，新手可能會看他所有的金叉死叉和背離和紅綠柱，他裡面有大部分的訊號都是無效的，比如MACD金叉死叉，不是所有叉都有用的，我們要找那些出現次數少，每次出現準確率是高的，盈虧比是好的金叉死叉，然後去操作，可以看我之前回答的問題，有MACD和KDJ的使用技巧。現在有很多懂程式設計的，他們會去把指標的圖形用電腦去顯示出來，人主做思想思路機器去做編寫和大資料的篩選，配合的來效果是很好的。還是一些技術，他們會把系統的一些指標去改編，然後在實戰中使用。永遠記得，指標只是輔助，人去執行這樣把握才是最高的。有些人可能會說，現在做程式化有很多高手都有自己的自動穩定賺錢交易系統，大家要明白的是，用程式化賺錢的人了是很少數的，我們是很難接觸到的。所以我們要靠自己，一些改編的指標我們可以拿來用，拿來參考，但是不要去迷戀程式化，沒有幾個人會用程式化賺到錢的，指標只是輔助提高成功率，重要的還是去研究出來一套屬於自己的賺錢圖形，然後利用指標來提升準確率和增強持倉信心，彌補不足。下面是我在用的幾個指標。

下面我給大家詳解下我現在正在使用，並且對短線牛股有著不錯捕獲率的指標，指標是經驗總結之物，在選股和買賣的提示下，確實讓我容易了不少，下面大家可以看看：

主圖指標：底部即買入，引爆即加倉

會買的是徒弟，會賣的才是師傅，看一看指標的賣出提示：

下面我們再來看看附圖指標，同樣有買入訊號提示和賣出訊號提示

下面我們來看看主副圖同時使用，效果更好喲：

喜歡的朋友可以留言，關注；股市有風險，入市需謹慎！

技術指標的判斷誤區有哪些？

說實話，誤區這東西都是自己總結的，每個人都不一樣，可謂說千人千面

所以，我們只需要搞清技術指標的根源，基本上就不會有什麼誤區了…

技術指標是怎麼來的？

目前，大多數的技術指標都是以收盤價為基礎，再透過很多亂七八糟的演算法新增而成，用來研究個別股票的歷史，所以存在滯後性，主觀性和特殊性…

技術指標是針對性的指標，針對個別股票的情況找出類似的個股，如果不對指標進行解讀，就對所有個股進行應用，很容易得出錯誤的判斷！

既然這樣，當我們明白技術指標的源來，就針對性地對指標所選擇的種類來進行個股的操作，這樣才能提高技術指標的成功率和選股的正確率！

注意：如果歷史可以複製，那麼市場上還有虧錢的嗎？

股票的技術指標都是根據一定的歷史走勢，透過某些計算方法得出的結論，而形成的圖形或者趨勢，一般具有滯後性，從長遠來看，指導性不強，一般在特定的時間或者趨勢才有效，所以說沒有哪種指標可以讓你一直盈利。兵無常勢，水無常形，要靈活應用才更容易盈利。我個人比較看重分時線，有些特定的走勢更能反應後期走勢。