什麼叫"貨幣頭寸"

貨幣頭寸（Cash Position）

頭寸又作頭襯，意即款項或資金額度，通常指收支相抵後的差額。收大於支叫多頭寸，支大於收叫少頭寸。

貨幣頭寸又稱現金頭寸，是指商業銀行每日收支相抵後，資金過剩或不足的數量。貨幣頭寸是同業拆借市場重要的交易工具，是由金融管理當局實行存款準備金制度引起的。

是金融行業常用到的一個詞，在金融、證券、股票、期貨交易中經常用到。

比如在期貨開戶交易中建倉時，買入期貨合約後所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約後所持有的頭寸叫空頭頭寸,簡稱空頭。商品未平倉多頭合約與未平倉空頭合約之間的差額就叫做淨頭寸。只是在期貨交易中有這種做法，在現貨交易中還沒有這種做法。

在外幣交易中，“建立頭寸”是開盤的意思。開盤也叫敞口，就是買進一種貨幣，同時賣出另一種貨幣的行為。開盤之後，長了（多頭）一種貨幣，短了（空頭）另一種貨幣。選擇適當的匯率水平以及時機建立頭寸是盈利的前提。如果入市時機較好，獲利的機會就大；相反，如果入市的時機不當，就容易發生虧損。淨頭寸就是指開盤後獲取的一種貨幣與另一種貨幣之間的交易差額。

另外在金融同業中還有扎平頭寸、頭寸拆借等說法。

頭寸日有分很多種的：第一頭寸日（期貨交割過程的第一日）等等，多數就是指對款項動用的當日。

根據國際貨幣基金組織的標準，國際投資頭寸表的專案按資產和負債設定。資產細分為對外直接投資、證券投資、其他投資和儲備資產四部分；負債細分為來華直接投資、證券投資、其他投資三部分。淨頭寸是指對外資產減去對外負債。